Схема работы наших брокеров с американским фондовым рынком может быть трех типов:
- Брокер имеет компанию партнера-посредника через которую и проводятся все сделки и операции, при этом деньги находятся на балансе российской компании. А брокер партнер компания где-нибудь в Европе.
- Брокер имеет свою собственную дочернюю компанию в Европе (Кипр, Эстония, Мальта, Латвия), компания имеет европейское государственное страхование до 20 000 евро и ваши счета находятся там.
- Ну и третий вариант когда брокер является IB партнером американского брокера и все ваши деньги будут находиться в США и ваше страхование будет до $500 000, но так же и американские законы по ограничению на дейтрейдинг будут на вас действовать.
Я провел анализ лучших предложений на рынке, как среди отечественных, так и иностранных брокерских компаний и предлагаю ознакомиться с обзорами наиболее интересных из них. Вы в праве выбрать для работы любого брокера, можете выбирать даже тех, кого не будет сейчас в этом списке, но прошу вас внимательно его анализируйте и смотрите кем он регулируется и насколько вообще это крупная и серьезная компания.
Брокерский дом «Открытие»
Это крупнейших по оборотам на российском фондовом рынке брокер, совокупный объем клиентских средств на московской бирже в 2015 году превысил 18 трлн. рублей. Компания на рынке с 1995 года, входит в финансовую группу с одноименным названием. И вообще последние годы очень активно рекламируется и мозолит глаза своими баннерами на многих крупных праздниках и спортивных мероприятиях. Например, новый стадион Спартака называется «Открытие арена».
В целом компания очень крупная и весьма надежная, имеет самые высокие рейтинги от рейтинговых агентств, не имеет проблем с капиталом и для рынка российского рынка сейчас является лидером. Но мы с вами собрались выходить на американский рынок, так что давайте посмотрим, что лидер российского рынка нам предложит в этом случае.
А предложений несколько и они делятся фактически по размерам ваших оборотов (пока предполагаемых оборотов). Мы с вами будем рассматривать самое простое, так как эта статья в первую очередь ориентирована на простых инвесторов.
Сразу отмечу положительные моменты — довольно низкую комиссию – $0,008 за акцию, но не менее $1 за поручение. Что это значит? – вы может купить хоть 1 акцию, но с вас минимально возьмут всего 1 доллар за покупки и еще 1 доллар за продажу этой акции. Но вот маржинальное плечо тут стоит сравнительно дороговато – 8% годовых – да, это ниже ставки ЦБ РФ, но на фондовых рынках у нас совсем другие ориентиры.
На американский рынок компания выводит нас через свою дочернюю компанию http://www.otkritie-capital.com/ . Она зарегистрирована в Лондоне и предназначена в первую очередь для крупных клиентов, так что напрямую открыть там счет у простого смертного нет возможности (нужен капитал от $500 000).
Так что фактически компания работает по первой схеме – через фирму посредника, так как ваши деньги будут храниться в России на счетах брокера «Открытие», а счет в английской компании открыт на самого брокера. Сама компания регулируется FSA, но для нас с вами страхования все равно не будет, так как в российском законодательстве таковое не предусмотрено.
Так же эта схема означает, что компания будет являться для вас налоговым агентом и сама будет платить за вас налоги. Так что к расходам сразу стоит отнести и эту часть. Еще отмечу что в компании нет нижней границы на открытие счета, так что нам с вами это подходит.
Подводя итог по этому брокеру, хочу отметить надежность компании на российском рынке, а ваши деньги будут именно в российской компании, и работу полностью в правовом поле Российской Федерации. Что, несомненно, является положительным моментом, но помните про налоги.
Брокерский дом «Финам»
Это не просто брокерская компания, а целый информационный портал по финансам. Компания работает с 1994 года (название Финанс-аналитик»). Финам один из крупнейших брокеров на российском рынке и крупнейших из российских брокеров на международном рынке. Что для нас сейчас намного важнее.
Суммарный оборот компании на август 2016 года превысил 123 млрд. долларов. Компания имеет свою радиостанцию Финам FM, свой портал трейдеров WhoTraders, ранее он еще и брокером был, но после того как компания Финам купила американского брокера Just2Trade необходимость в нем отпала.
Финам единственный российский брокер, который владеет настоящим американским брокером, причем не самым маленьким брокером, они не создавали этого брокера, как делают большинство компаний, а именно купили уже существующую американскую компанию.
Но Just2Trade теперь делится на 2 компании – американскую и кипрскую. Ту дочернюю компанию, что была у Финама до покупки американского брокера, переименовали и перевели под бренд Just2trade, так же она называется еще finam.eu. Условия у компаний естественно разные.
Финам так же единственный брокер, который предлагает решение работы по всем трем схемам работы. Во-первых, у них есть единый торговый счет в самом российском брокере (условия аналогичные Кипру, только налоговая отчетность в России), во-вторых, они предлагают свою дочернюю компанию на Кипре , ну и в-третьих, они имеют собственного американского брокера, комиссии в котором существенно ниже основных американских конкурентов, а все плюсы страхования до $500 000 сохраняются.
Давайте будем разбираться со всеми вариантами. Открытие у российского брокера имеет смысл, если вы хотите официально платить налоги в России и вам душевно более комфортно когда ваши деньги находятся тут. Других причин для использования этого варианта я не вижу. Комиссии будут фактически такие же что и на Кипре и работать компания будет через Кипр.
На начальном этапе я лично выбрал кипрский Just2Trade , для этого есть несколько причин. Для начала там все-таки есть страхование до 20 000 евро, хотя я точно не знаю как эта система будет работать на практике в случае проблем у брокера. Да и я надеюсь никогда проверять не придется, так как скорее обанкротится весь Кипр, чем Финам. И еще очень удобно, когда компания не является налоговым агентом и ничего не сообщает в налоговую. Каждый человек обязан платить налоги, но тут вы это делаете самостоятельно.
Депозиту тут открывают от $200 – это более чем подходящая нам сумма, я лично рекомендую начинать работу хотябы с $1000, так как комиссии на американском рынке имеют свое значение. А они тут такие: 1,5 доллара минимум за поручение или от $0,007 до $0,0025 за акцию. Тут все зависит от объема, но как вы понимаете мы с вами на начальном этапе будем работать по первому варианту, так как при маленьких депозитах много акций вы купить не сможете.
Ну и на последок мы так же можем работать с американским https://just2trade.com/ , но тут нас ждут все прелести американского рынка и ограничений на торговлю в виде минимального депозита в 25 000 долларов для дейтрейдинга. У них таким трейдингом считается уже 5 сделок в неделю. Мы даже как инвесторы иногда можем делать больше сделок, так что этот вариант нам пока не подходит.
Но если у вас депозит от $30 000, то я реально рекомендую подумать о работе с американскими брокерами. Там выше минимальные комиссии, но на больших объемах они становятся даже ниже. Например, Just2trade очень гордится комиссией $2,5 за одно поручение, даже приводит сравнение с другими американскими брокерами у которых схожие условия вам обойдутся почти 10 баксов за поручение.
Подведем итог по брокеру Финам. Это очень серьезный холдинг с громадными оборотами как внутри России, так и за ее пределами. И если Открытие держит первое место по оборотам в России, то Финам лидирует по работе на иностранных рынках. Спектр предложений очень широкий. Я лично сам сейчас использую Just2Trade на Кипре и для начала это очень неплохое решение.
Брокер «Церих»
Один из крупнейших российских брокеров, регулярно входящий в лучшую десятку рейтинга по объемам торговли на российском рынке. Компания была основана в 1995 году. Полное название компании «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент». Эта компания активно и динамично развивалась последние годы, активно получая награды за активное развитие и клиенториентированность.
Нас же эта компания в первую очередь интересует способом выхода на американский фондовый рынок. А тут ни много ни мало выход через IB представительство Interactive Brokers – это один из крупнейших американских брокеров.
Условия причем получаются чуть хуже чем при подключении к Interactive Brokers самостоятельно, компания ставит комиссии до $1,5 за поручение, что очень неплохой показатель по комиссии. Так же они могут открывать счета клиентам от 5000 долларов, но в этом нет большого смысла, так как мы опять попадаем в те же ограничения с $ 25 000, что и в любом другом американском брокере.
В целом это решение представляет интерес в будущем, когда ваши депозиты вырастут и вам уже будет тесно в кипрских конторах. Если у вас уже сейчас капитал выше $30 000, то имеет смысл серьезно рассмотреть данное предложение, так как Interactive Brokers одна из тех компаний клиентами, которых мы должны стремиться стать в будущем (соответственно с ростом нашего капитала).
Брокерский дом «БКС»
Компания БКС является одним из лидеров российского фондового рынка, основана в 1995 году – вообще очень популярная дата основания у наших компаний. Имеет высочайшие рейтинги и регулярно входит в тройку по оборотам на российском рынке.
Компания имеет дочернюю компанию на Кипре, через которую в большинстве случаем и будет проходить ваша торговля. Так же компания получила лицензию FCA в 2012 году и открыла представительство в Лондоне. С 2015 года клиенты компании с единого брокерского счета компании могут работать на фондовом рынке США.
Компания прекрасная и замечательная, но есть маленькая проблема для нас как мелких инвесторов – они открывают счета от $10 000. Комиссии в компании немного выше чем в Финаме, а еще они берут плату за пользование торговым терминалом QUIK на американских рынках.
Как итог скажу что компания действительно один из лидеров российского рынка и безусловно очень надежна. Но вот первоначальный размер депозита и плата за использование торгового терминала (причем далеко не самого лучшего) мне не очень нравится. Но если вы клиент этой компании или вам она очень нравится и у вас есть $10 000, то компанию стоит рассматривать.
Брокер «Кит Финанс»
Еще один гигант нашего рынка, компания работает с 2000 года, особенно была известна своими паевыми фондами акций и облигаций. Компания с надежным рейтингом и хорошим капиталом уверенно чувствует себя в лидирующей десятке списка российского рынка.
Что важно нам, имеет две дочерние компании для выхода на международные рынки – одну на Кипре, вторую в Эстонии. Страхование по обеим стандартное $ 20 000, но открывать они тоже хотят от $10 000 и соглашаются на исключение в размере $5000. Что тоже не так мало для нас. Я рассчитываю на средний капитал начального инвестора в 1000 – 3000 долларов.
Торговые условия тоже далеко не самые лучшие: во-первых, с нас будут брать по $2 доллара за поручение, что как мы уже знаем не так мало, а еще они тоже хотят плату за использование торгового терминала. В целом хороший брокер и можете его рассматривать для работы с американским фондовым рынком.
Брокер «Exante»
Нельзя, рассматривая наших брокеров, обойти эту компанию, она стоит особняком в этом ряду, так как она сравнительно молода и основана в марте 2011 года. Отличительной особенностью компании является распределенная система баз данных, гарантирующая стабильную работу и сохранность ваших средств, а так же максимальную прозрачность всех операций.
Компания предоставляет доступ к большому количеству рынков с одного торгового терминала и одного счета. Компания зарегистрирована на Мальте и Кипре. Страхование осуществляется кипрским регулятором, на Мальте страхования у компании нет. Компания позиционирует себя как прайм брокера – сами они говорят что это возможность быстрого доступа на большинство торговых площадок с одного счета.
У компании интересное решение по комиссиям – $0,02 за акцию, при этом нет минимальной комиссии за поручение. Если брать большие объемы, то нам такая комиссия не выгодна, но на небольших объемах плата получается ниже, чем на Just2Trade. Но если учесть тот факт что минимальное пополнение здесь 10 000 евро, то вся выгода быстро блекнет.
Так как при капитале в 10 000 евро у вас уже будет другой размер сделок и он будет сопоставим с комиссиями других брокеров. А при капиталах еще выше, такая комиссия и вовсе станет накладной. Основное преимущество компании это прозрачность и быстрое исполнение сделок – что нам как инвесторам не сильно важно.
Комментарии