Ключевой фактор безопасности и ограничения неторговых рисков – это именно выбор брокера. Как вы уже увидели, американский фондовый рынок очень хорошо регулируется. Самое важное и интересное для нас это регулирование брокера SIPS , так как в этом случае на ваш счет будет действовать защита вкладов и активов до $ 500 000. Это что-то типа нашего страхования банковских вкладов, только у них так страхуют и брокерские счета.
Но к сожалению такой прекрасный вариант не будет доступен всем, так как порог входа к американским брокерам довольно высокий, да и комиссии немного кусаются. А еще действует ограничение на минимальный лот покупки акций в количестве 100 штук. Это значит что если акции стоят $50 за штуку, то на одну позицию от вас потребуется $5000, и это только на одну позицию акций компании средней стоимости.
Логично, что инвесторов с небольшими капиталами, а я предполагаю что большинство читателей этой книги будут начинать с капиталов от $1000 до $10 000, такая система для создания портфеля не устроит. Напоминаю, что основная цель инвестора работать с акциями без кредитного плеча или максимум используя плечо 1 к 2.
Если, например, трейдер, используя кредитное плечо, может позволить себе работать с американскими брокерами напрямую, уже начиная с депозита в $3000, то простой инвестор так работать не имеет права – это нарушит наш риск менеджмент (обо всем этом вы узнаете позже). Но тут тоже есть свой нюанс, в Америке закон запрещена торговля внутри дня с депозитами менее $25 000. Это значит что если трейдер будет заключать много сделок внутри дня, но его депозит будет ниже – то ваш счет просто закроют.
Поэтому давайте разбираться через каких брокеров мы с вами можем выйти на американский фондовый рынок и какие при этом будут риски. Начну с того что все крупные российские брокеры Финам, БКС, Открытие и т.д. предлагают доступ к американским рынкам. Но их предложения отличаются друг от друга.
При выборе брокера стоит обращать внимание на следующие параметры:
— страна регистрации;
— список доступных бирж;
— доступные для торговли инструменты;
— минимальная сумма для открытия счета;
— схема работы;
— страхование счета;
— брокерские комиссии;
— русскоязычная поддержка;
— используемые торговые платформы.
В основном брокеры, открывающие счета русским находятся в Европе, США и самой России. Минимальный депозит для открытия счета от $200 до $10 000 в зависимости от брокера. Часть брокеров дают доступ только на рынки США, часть на европейские и азиатские площадки тоже, некоторые даже дают доступ к российскому рынку с того же счета.
Брокеры могут иметь прямой выход на американскую биржу, а могут являться субброкерами, от этого напрямую зависит размер государственного страхования, так американские брокеры дают страховку до $500 000, европейские до 20 000 евро (даже Кипр дает такую страховку), ну а если ваши деньги будут лежать на счетах российского брокера, то страховка в нашей стране не предусмотрена.
Вообще отдельный момент регулирования российских брокеров. Официально государство их фактически никак не регулирует. Но тут далеко не тот случай что и с Forex компаниями. Их регулирует московская биржа, они регулярно проходят проверки рейтинговыми агентствами как национальными, так и международными. Да и вообще там давно хорошо отлаженная схема работы биржи, так что за крупнейших наших брокеров можно быть спокойным.
Сразу отмечу чтобы вы не пробовали выходить на фондовый рынок через различных Forex брокеров и даже компании бинарных опционов – они все не имеют никакого отношения к фондовому рынку. Форекс-брокеры предлагают SFD контракты, а не реальные акции.
Чтобы вы понимали разницу поясню, что любой брокер работающий на биржевой площадке (фондовые брокеры) в несколько раз надежнее самых надежных Forex брокеров. Предлагаю вам изучить схему торговли на нашем фондовом рынке.
На схеме ниже показана принципиальная схема работы российского фондового рынка, примерно по такому же принципу строится работа любого фондового рынка. Разница с американской схемой будет в том, что там значительно больше биржевых площадок, больше депозитариев и действует несколько клиринговых компаний. А еще сейчас он стал полностью электронным и за право исполнить вашу заявку бьются сразу несколько ECN (площадок поставщиков ликвидности), но вам всю эту сложную схему сейчас знать совсем необязательно.
Итак, как же проходит сделка на бирже, допустим Вася хочет продать акции, а Петя купить, пускай количество акций у Васи и Пети совпадает. Вася обращается к своему брокеру, а Петя к своему. Обратите внимание что нет никакой разницы к какому брокеру обратятся наши герои, так как все их заявки будут отражены на бирже в стакане.
Далее уже брокеры передают сигналы на биржу, и заявки наших героев отображаются в стакане, а завершенная сделка будет видна в ленте (это история сделок на бирже) и ей будет присвоен свой идентификационный номер. Таким образом любую сделку можно найти и посмотреть на официальном сайте биржи.
А это значит, что брокер никак не может перекрывать ваши заявки внутри себя, все сделки обязательно проходят через биржу. Следовательно нет конфликта интересов между клиентом и брокером, даже наоборот, брокер крайне заинтересован в успешных клиентах, так как они будут регулярно приносить ему прибыль, платя комиссии по сделкам.
Вот тут и кроется ключевая разница в схеме работы фондовых брокеров и Forex брокеров, которые совершают частичный клиринг внутри брокера, а уже потом выводят ваши позиции на поставщиков ликвидности. Кстати за этими самими поставщиками ликвидности крайне мало контроля.
Тогда как на бирже регулярно проводится клиринг – это операция переноса данных с биржи в депозитарий, она проходит минимум раз в сутки на биржах, на московской бирже даже 2 раза в сутки – утром и вечером.
Во время клиринга происходит изменение данных в депозитарии. Так теперь на балансе Васи появились деньги за продажу акций, а у Пети на балансе появились акции. Данные о всех ваших депозитах хранятся в депозитарии и даже если что-то случится с вашим брокером, то все ваши акции останутся там.
Комментарии